As siglas CDI e CDB fazem parte do contexto financeiro e são de relevância para investidores individuais e empresas. O CDI atua como um índice para cálculo, o CDB é um tipo de aplicação de renda fixa — que pode ou não estar atrelado ao CDI. Embora ambos sejam certificados, suas finalidades e modalidades diferem significativamente.
Se você tem interesse sobre este assunto, aqui você vai entender cada um dos termos e como cada um pode impactar no seu fluxo de caixa.
CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário, uma média de juros de empréstimos realizados apenas entre instituições financeiras. São os empréstimos feitos entre bancos, não permitindo que pessoas e empresas invistam diretamente, uma vez que o CDI funciona como um índice de referência para os rendimentos.
Devido a uma determinação do Banco do Brasil, os bancos não podem chegar ao final do dia com saldo negativo. Por isso, a prática é utilizada como base para as taxas dessas operações, que ocorrem diariamente.
Além disso, o CDI também é utilizado como índice de referência, ou seja, um benchmark para o mercado de renda fixa, baseado no que está sendo praticado pelas instituições financeiras. É uma maneira de garantir que os valores estejam alinhados com o mercado, visando diminuir a incidência de juros abusivos.
CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário, um título de dívida emitido por instituições financeiras, que funciona como um investimento de renda fixa. Na prática, é como fazer um empréstimo aos bancos para, futuramente, receber o valor com os juros correspondentes.
O banco usa o dinheiro investido para conceder créditos, que serão cobrados futuramente com os devidos juros. Assim, com o lucro resultante da operação, a instituição financeira responsável recebe uma parte do valor e paga o seu investidor. A prática é feita em três modalidades:
A diferença entre estes dois índices financeiros é, principalmente, quanto a sua classificação: o CDI atua como uma taxa para os rendimentos de valores aplicados em operações entre instituições financeiras; enquanto o CDB é um tipo de investimento de renda fixa.
Neste sentido, o CDB também pode ser atrelado ao CDI, já que a taxa atua como um índice econômico a partir das movimentações financeiras entre as instituições. Por isso, é bastante comum que os investimentos de renda fixa estejam atrelados ao CDI.
Há outros investimentos relacionados ao CDI, sendo eles:
Acompanhar os índices financeiros é essencial para ter um panorama dos possíveis impactos no caixa. Isso porque, algumas taxas importantes, como a Selic, estão relacionadas ao CDI — por exemplo. Neste caso, ambas servem de referência para definir não apenas a rentabilidade dos investimentos, como também as taxas de juros de empréstimos e reajustes em contratos.
CDI e CDB devem ser considerados para o caixa das organizações que irão utilizá-los, seja para estimativas de empréstimo, seja para análises de mercado — o que pode incluir precificação. Ou seja, os índices financeiros contribuem ainda para o planejamento e seguimento de ações em uma organização.
Dito isso, é importante destacar que — mesmo que a empresa acompanhe/esteja informada de todas as flutuações do mercado — os bancos possuem autonomia para definir quais serão suas condições para empréstimo, bem como o valor cobrado para a emissão de um CDI. Este valor é obtido a partir da soma das taxas cobradas pelas instituições financeiras, e um cálculo é feito pela Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados).
O resultado é a média entre todos os CDIs praticados, resultando na taxa DI — sendo um valor próximo da taxa Selic. Portanto, as variações na taxa básica de juros impactam diretamente na taxa DI. Para acompanhar os números atuais, basta acessar o site da B3 e conferir no topo da página. Não compreender e não ter acesso a essas informações claramente pode prejudicar a eficiência da gestão orçamentária, visto que todos os passos a seguir devem ser definidos com base no acompanhamento de índices financeiros.
É fundamental para uma empresa (setor/gestão financeira) contar com ferramentas capazes de acompanhar os índices e, dessa forma, apoiar na projeção de cenários para embasar as estratégias da empresa, contribuindo para o desenvolvimento dos negócios.
Os índices financeiros fazem parte destas atividades, uma vez que seus números impactam diretamente em operações financeiras e seus resultados também influenciam no fluxo de caixa. Já existem recursos tecnológicos que oferecem mais acessibilidade e clareza para a função de acompanhar o mercado financeiro, assim como os índices CDI e CDB.
Como exemplo, há o AllStrategy Fluxo, uma solução para gerenciamento de caixa com mais rapidez e confiança nos dados. Com o software da AllStrategy, fica mais fácil projetar as finanças do seu negócio e os índices esperados.
A SWOT cruzada é uma ferramenta que, assim como a SWOT tradicional, ajuda os gestores obterem mais conhecimento sobre uma empresa, possibilitando a criação de um planejamento estratégico mais eficiente. Dessa forma, as informações fornecidas pela análise TOWS são realistas, atualizadas e essenciais para negócios que buscam melhorar seu desempenho e posicionamento no mercado. Devido […]
O markup é um indicador de varejo utilizado para determinar a margem de vendas de produtos. Entre as diferentes abordagens para definir preços, o markup é uma das mais adotadas por empresas de produtos e serviços. Mas, antes de conferir se essa estratégia de precificação faz sentido para o seu negócio, é necessário entender seu […]
O ativo imobilizado é um componente crucial do patrimônio de uma empresa, composto por bens fundamentais para suas operações diárias. Ele inclui todos os ativos físicos, como imóveis, máquinas e equipamentos, que são indispensáveis para o funcionamento e crescimento do negócio. Sua inclusão nos demonstrativos contábeis é obrigatória, tornando-o uma parte essencial da rotina contábil. […]
